ESCALAR: 1,2 miliardy eur na rast a rozširovanie spoločností s vysokým potenciálom v Európe

Komisia zavádza program ESCALAR s novým prístupom k investíciám vyvinutý v spolupráci s Európskym investičným fondom, ktorý bude podporovať rizikový kapitál a financovanie rastu sľubných spoločností, umožní im rozšíriť sa po Európe a pomôže utužiť hospodársku a technologickú suverenitu EÚ. Poskytne sa z neho 300 miliónov EUR na zvýšenie investičnej kapacity fondov rizikového a súkromného kapitálu, a tak sa podnietia investície na rozvoj sľubných spoločností do výšky 1,2 miliardy EUR, čiže štvornásobku pôvodnej investície.

ESCALAR predstavuje jedno z opatrení, ktoré si Komisia predsavzala v novej stratégii pre MSP s cieľom zlepšiť prístup MSP k financovaniu. Táto iniciatíva je zvlášť dôležitá v ťažkej hospodárskej situácii, v ktorej sa MSP v súčasnosti ocitli v dôsledku šírenia koronavírusu. Jeho úlohou bude podporovať počas krízy aj po nej inovatívne spoločnosti, aby sa mohla Európa ďalej rozvíjať, udržať sa v popredí globálneho technologického vývoja a urýchlene oživiť svoje hospodárstvo.

Komisár pre vnútorný trh Thierry Breton povedal: „Komisia nasadila na pomoc spoločnostiam pri prekonávaní krízy spôsobenej koronavírusom všetky dostupné nástroje. Dnes zvyšujeme podporu pre mnohé sľubné európske podniky, aby sme zaručili, že sa budú môcť ďalej rozvíjať a rásť v Európe. ESCALAR nám umožňuje uvoľniť ďalšie významné súkromné investície na podporu vzniku budúcich trhových lídrov.“

Výkonný riaditeľ EIF Alain Godard uviedol: „Rozširujúce sa podniky potrebujú financie na rast, aby sa mohli posunúť na ďalšiu úroveň. ­­ So zlepšením finančného prostredia so zvýši počet rozširujúcich sa podnikov EÚ, ktoré sa budú môcť rozhodnúť pokračovať v raste v Európe. Ešte väčší význam to má v časoch krízy, keď môžu rastúce spoločnosti potrebovať od svojich investorov dodatočnú podporu. V pilotnej fáze programu ESCALAR môžu fondy získať pomoc na rozšírenie a vďaka nej sa zväčšiť, čo umožní podporiť ekosystémy rizikového kapitálu EÚ v pokročilom štádiu a rastových fondov.

Vo svojej pilotnej fáze sa z programu ESCALAR poskytne až do 300 miliónov EUR, ktoré pokryje Európsky fond pre strategické investície (EFSI). Cieľom týchto prostriedkov bude zvýšiť investičnú kapacitu fondov rizikového a súkromného kapitálu, a tak podnietiť investície na rozvoj sľubných spoločností do výšky 1,2 miliardy EUR, čiže štvornásobku pôvodnej investície. Správcovia fondov, ktorí majú záujem, sa môžu zapojiť do programu cez dnes zverejnenú výzvu EIF na vyjadrenie záujmu.

ESCALAR sa zameriava na podporu uzatvárania fondov tak, že pokryje až do 50 % veľkosti fondu. Jeho cieľom sú tak nové fondy zamerané na financovanie rozširujúcich sa podnikov, ako aj existujúce fondy, ktoré chcú podporiť spoločnosti s vysokým potenciálom zo svojho portfólia, aby mohli ďalej rásť.

Súčasná výzva je súčasťou pilotnej fázy programu ESCALAR na rok 2020, ktorá má za cieľ začleniť tento program v nasledujúcom viacročnom rámci (2021 – 2027) na základe pilotnej skúsenosti medzi hlavné súčasné európske finančné nástroje po roku 2020. Analýzu a výber fondov spravuje EIF.

 Súvislosti

V dôsledku šírenia koronavírusu v súčasnosti vystúpil do popredia fakt, že mnohé európske spoločnosti čelia pri hľadaní dostatočných investícií na rozvoj a rozširovanie v Európe ťažkostiam. Odhaduje sa, že až 90 % rýchlo rastúcich spoločností má problémy s financovaním svojho rastu v Európe. To znamená, že buď spoločnosti nedokážu nájsť financovanie v Európe a musia pozastaviť prevádzku, alebo že sľubné európske startupy vo fáze rozširovania odchádzajú z Európy.

V dôsledku krízovej situácie spôsobenej koronavírusom sa pre fondy rizikového a súkromného kapitálu dočasne zatvorili únikové cesty (napríklad predaje podnikov alebo prvotná verejná ponuka akcií), čo znamená, že tieto fondy budú musieť predĺžiť podporu rýchlo sa rozvíjajúcich spoločností vo svojom portfóliu. Investície z programu ESCALAR budú smerovať na podporu fondov, ktoré investujú do rýchlo rastúcich spoločností (vrátane následných investícií), a tak im umožnia prekonať súčasné hospodársky otrasené obdobie.

Program ESCALAR chce riešiť niektoré z týchto problémov zvýšením dostupnosti rizikového kapitálu a financovania rastu v Európe. Financovanie startupov so zrejme vysokým potenciálom rastu rizikovým kapitálom a financovanie rastu má zásadný význam pre dobré fungovanie únie kapitálových trhov. Napriek tomu, najmä vo fáze rozširovania podnikov, ešte stále nie je v Európe dostatočne rozvinuté.

Táto iniciatíva dopĺňa existujúce finančné nástroje. Je jedinečná v tom, že investorom poskytuje možnosť vyššej návratnosti výnosu, keďže návratnosť z akcií programu ESCALAR je čiastočne podriadená a obmedzená. Vďaka tomu môžu správcovia fondov získať viac súkromných finančných prostriedkov na zvýšenie svojej kapacity financovať podniky a zároveň môžu lepšie, najmä v ťažkých časoch, uspokojiť veľké finančné potreby rozširujúcich sa európskych podnikov.